永續基金投資策略分析

 有一永續基金在其選股過程中，主要投資於從事綠能議題之相關產業，並剔除涉及爭議性武器生產之企業，請問該基金運用了哪些投資方法？ 甲、正向選股 乙、產業別最佳 丙、排他性篩選 丁、永續相關主題投資

這題目問得很好！讓我們來分析一下這檔永續基金的投資策略。

基金的投資策略分析：

• 投資綠能產業： 這明顯屬於 丁、永續相關主題投資 的範疇。基金經理人有意識地將投資聚焦在符合特定永續發展目標的產業上，也就是綠能產業。
• 剔除爭議性武器生產企業： 這屬於 丙、排他性篩選 的範疇。基金經理人設定了明確的排除標準，將不符合永續價值觀的企業排除在投資範圍之外。

綜合上述分析，我們可以得出結論：

這檔永續基金運用了 丙、排他性篩選 和 丁、永續相關主題投資 這兩種投資方法。

為什麼不是甲、正向選股 和 乙、產業別最佳？

• 甲、正向選股： 正向選股指的是積極尋找具有成長潛力的企業，並不一定與永續投資直接相關。雖然投資綠能產業也可以看作是一種正向選股，但這並非基金選擇綠能產業的主要原因。
• 乙、產業別最佳： 產業別最佳指的是在特定產業中挑選表現最好的公司，這是一種相對被動的投資策略。而這檔基金在選擇綠能產業時，更重視的是產業的永續性，而非單純的績效表現。

所以，正確答案是：僅丙、丁

總結：

這檔永續基金透過排他性篩選和主題投資這兩種方法，成功地將永續發展的理念融入投資決策中。這種投資方式不僅能為投資人帶來潛在的財務收益，同時也能為社會和環境帶來正面的影響。

補充說明：

• 正向選股和產業別最佳 雖然不是這檔基金的主要投資策略，但在某些情況下，基金經理人可能會結合這兩種方法來優化投資組合。
• 永續投資 的方法眾多，除了排他性篩選和主題投資之外，還有ESG整合、負面/排除性選股等。不同的基金可能會採用不同的組合策略。

希望這個解答對您有幫助！如果您還有其他關於永續投資的問題，歡迎隨時提出。