爪哇手 x 永續魔法

 以下何者為正向選股和整合 ESG 因子的主要差異？ 　＊ 正向選股依賴於現有的 ESG 指數，而整合 ESG 因子是系統性評估 　＊ 正向選股著重於財務分析，而整合 ESG 因子著重於環境和社會評估 　＊ 正向選股只考慮 ESG 風險，而整合ESG 因子只考慮 ESG 機會 　＊ 正向選股和整合 ESG 因子之間沒有主要差異 答案為： 正向選股依賴於現有的 ESG 指數，而整合 ESG 因子是系統性評估 。  以下進一步說明： 正向選股 (Positive Screening) ：這種方法通常依賴於預先定義的 ESG 指數或評級。投資者會選擇那些在特定 ESG 方面表現優於同業的公司，或者符合特定 ESG 標準的公司。這就像是從已經被篩選過的池子裡挑選。 整合 ESG 因子 (ESG Integration) ：這種方法更為深入和全面。投資者會將環境 (Environmental)、社會 (Social) 和公司治理 (Governance) 等因素，系統性地納入其財務分析和投資決策過程中。這意味著 ESG 因子不再是獨立的考量，而是與傳統的財務指標一起評估，以更全面地了解公司的風險和機會。 讓我們看看其他選項為何不完全正確： ＊ 正向選股著重於財務分析，而整合 ESG 因子著重於環境和社會評估 ：這並不準確。正向選股仍然會考慮財務分析，只是會額外納入 ESG 指數或評級作為篩選標準。而整合 ESG 因子是將 ESG 因素融入財務分析的過程。 ＊ 正向選股只考慮 ESG 風險，而整合ESG 因子只考慮 ESG 機會 ：這是一個過於簡化的說法。正向選股可以基於優良的 ESG 實踐（機會）或避免 ESG 風險高的公司。整合 ESG 因子則會同時評估 ESG 帶來的風險和機會，以做出更明智的投資決策。 ＊ 正向選股和整合 ESG 因子之間沒有主要差異 ：這顯然是不對的，如上述解釋，兩者在方法和深度上存在顯著差異。 總而言之， 整合 ESG 因子是一種更細緻、更深入的方法，它將 ESG 考量融入投資決策的核心，而不僅僅是依賴外部的 ESG 評級或指數進行篩選。

 有一永續基金在其選股過程中，主要投資於從事綠能議題之相關產業，並剔除涉及爭議性武器生產之企業，請問下列哪兩個策略最適合表達此永續投資方法？ 　[甲] 正向選股 　[乙] 產業別最佳 　[丙] 排他性篩選 　[丁] 永續相關主題投資 答案： 僅丙、丁 。 這題目問得很好！讓我們來分析一下這檔永續基金的投資策略。 基金的投資策略分析： 投資綠能產業： 這明顯屬於 丁、永續相關主題投資 的範疇。基金經理人有意識地將投資聚焦在符合特定永續發展目標的產業上，也就是綠能產業。 剔除爭議性武器生產企業： 這屬於 丙、排他性篩選 的範疇。基金經理人設定了明確的排除標準，將不符合永續價值觀的企業排除在投資範圍之外。 綜合上述分析，我們可以得出結論： 這檔永續基金運用了 丙、排他性篩選 和 丁、永續相關主題投資 這兩種投資方法。 為什麼不是甲、正向選股 和 乙、產業別最佳？ 甲、正向選股： 正向選股指的是積極尋找具有成長潛力的企業，並不一定與永續投資直接相關。雖然投資綠能產業也可以看作是一種正向選股，但這並非基金選擇綠能產業的主要原因。 乙、產業別最佳： 產業別最佳指的是在特定產業中挑選表現最好的公司，這是一種相對被動的投資策略。而這檔基金在選擇綠能產業時，更重視的是產業的永續性，而非單純的績效表現。 所以，正確答案是：僅丙、丁 總結： 這檔永續基金透過排他性篩選和主題投資這兩種方法，成功地將永續發展的理念融入投資決策中。這種投資方式不僅能為投資人帶來潛在的財務收益，同時也能為社會和環境帶來正面的影響。 補充說明： 正向選股和產業別最佳 雖然不是這檔基金的主要投資策略，但在某些情況下，基金經理人可能會結合這兩種方法來優化投資組合。 永續投資 的方法眾多，除了排他性篩選和主題投資之外，還有ESG整合、負面/排除性選股等。不同的基金可能會採用不同的組合策略。 希望這個解答對您有幫助！如果您還有其他關於永續投資的問題，歡迎隨時提出。

 有一永續指數在其選股過程中，主要投資於從事 ESG 議題之相關產業，並根據聯合國發布的國際標準，對企業業務或實踐進行投資的篩選，請問下列哪個敘述最適合表達此投資方法？ 　[甲] 正向選股 　[乙] 產業別最佳 　[丙] 永續相關主題投資 　[丁] 以標準為依據選股 答案： 僅丙、丁 。 分析永續指數的投資方法 根據題目資訊，該永續指數主要採用以下幾種投資方法： 丙、永續相關主題投資： 指數明確指出投資於從事 ESG 議題的相關產業，這符合永續主題投資的定義，也就是專注於特定永續發展主題的投資。 丁、以標準為依據選股： 指數在選股過程中，會根據聯合國發布的國際標準來篩選企業，這表示其投資決策是建立在客觀且具公信力的標準之上。 因此，正確答案為：丙、丁 各選項解釋： 甲、正向選股： 正向選股指的是積極尋找在 ESG 表現優異的公司，雖然該指數有此意圖，但單純「從事 ESG 議題之相關產業」並不足以完全代表正向選股，因為正向選股通常會更深入地評估公司的 ESG 表現。 乙、產業別最佳： 產業別最佳選股強調在特定產業中選擇 ESG 表現最好的公司，而題目並未明確指出要選擇產業中的最佳公司，因此並不完全符合。 結論 綜合以上分析，該永續指數主要透過 永續相關主題投資 和 以標準為依據選股 這兩種方法來篩選投資標的。這樣的投資策略不僅符合目前永續投資的趨勢，也更能確保投資組合的永續性。 提醒： ESG 投資方法多元： 除了題目中提到的方法外，永續投資還有許多其他策略，如負面篩選、影響力投資等。 標準的選擇會影響投資結果： 不同的永續投資標準會產生不同的投資結果，投資人應仔細了解所選指數所採用的標準。 永續投資不只看 ESG： 雖然 ESG 是永續投資的重要考量因素，但投資人仍需關注公司的財務狀況和長期發展潛力。 建議： 若您想更深入了解永續投資，建議您參考以下資訊： 國內投信公司提供的永續投資教育資源 國際永續投資組織（如 GSG）的報告 政府機關發布的永續投資相關政策 希望這個解答對您有幫助！