ESG 基金特性辨析

 下列何者不是合格的 ESG 基金需具備的特性？ 　＊ 全數資金用於永續投資 　＊ 定期向投資人揭露相關資訊 　＊ 擬定具體的永續投資策略 　＊ 設定 ESG 績效參考指標

答案是：全數資金用於永續投資。 

解釋一下為什麼：

合格的 ESG 基金確實需要具備以下特性：

• 定期向投資人揭露相關資訊： 透明度是 ESG 基金的重要原則，讓投資人了解資金的運用和 ESG 表現。
• 擬定具體的永續投資策略： 基金需要明確說明如何將環境、社會和公司治理因素納入投資決策中。
• 設定 ESG 績效參考指標： 設立可衡量的指標，以便評估基金在 ESG 方面的表現。

然而，並非所有的 ESG 基金都必須將全數資金用於永續投資。有些 ESG 基金可能會採取更廣泛的策略，例如：

• 整合 ESG 因素： 在傳統的財務分析中考量 ESG 因素，但不排除投資於某些在特定 ESG 方面可能不完全符合標準的公司，但這些公司可能正在積極改善。
• 主題式投資： 專注於特定的永續發展主題，例如再生能源或綠色科技，但可能不會將所有資金都投入這些領域。
• 同業最佳（Best-in-Class）策略： 投資於各產業中 ESG 表現相對較好的公司，即使這些公司在絕對意義上可能並非完全「永續」。

因此，「全數資金用於永續投資」並不是所有合格 ESG 基金都必須具備的特性。